五个基点的美国术语。

不坚守基准的订单 （Not Held Basis Order）

价格能以客户理想的价位或更好的价位交易，但是如果订单没有执行，委托人将不负责。

票据 （Note）

一种由支付承诺构成的金融契据，不是一个支付订单或债务证明。

离岸 （Off Shore）

一个虽然实际上位于某个国家，但其运营与该国的金融系统没有什么关联的金融机构。在某些国家，一个银行不能在国内市场开展业务而只能和其它外国银行开展业务。后来也被称作离岸银行单位。

卖价 （Offer）

一个交易商愿意出售基准货币的汇率。

官方清算帐户 （Official Settlements Account）

一种基于美元在国外官方持有和美国储备之间移动的美国国际收支余额的衡量也指储备交易帐户。

老妇人 （Old Lady）

Threadneedle 街上的老妇人，是一个代指英格兰银行的术语。

非此即彼订单 （One Cancels Other Order）

一个订单的执行自动取消先前的订单，也叫做 OCO 或非此即彼。

开放市场操作 （Open Market Operations）

中央银行在市场中执行的影响汇率和利率的操作。

开放的头寸 （Open Position）

任何一个未实际付款，或未被同一交割日的相等和相反的交易所逆转的交易。可解释为高风险、高回报的头寸。

期权类别 （Option Class）

同一标的工具名下所列的同样类型的所有期权 - 买权或卖权。

期权系列 （Option Series）

有同样的行使/履约价格和合约到期日的同样类别的所有期权。

期权 （Option）

在预先决定的时间段内，给与权利但没有义务在指定价格购买或出售指定数量金融工具的合约。

价外 （Out Of The Money）

当行使期权时，因标的金融票据的价格而无法获利时，如果行使/履约价格低于标的金融票据的价格，卖权即在价外。如果行使/履约价格高于标的金融票据的价格，买权即在价外。

直接交易 （Outright Deal）

一种不属于掉期操作的远期交易。

直接远期交易 （Outright Forward）

在远期日期，涉及到为清算购买或出售货币的外汇交易。

直接报价 （Outright Rate）

一个基于即期价格外汇交易的远期汇率加上贴水/升水。

场外交易（OTC） （Over The Counter Otc）

用于描述任何交易商不在交易所而是通过电话或电脑网络进行的交易

经济过热 （Overheated Economy）

指当经济保持抛物线式的高增长，而给生产能力带来压力时，会导致通货膨胀压力增加和更高的利率。

隔夜限制 （Overnight Limit）

一种或多种货币的净买或净卖头寸，一个交易商可将其结转到下一个交易日。将帐目传递给在下一个交易时区的另一个银行的交易室，减少了交易商维持这些未监控的未收款项的需要。

PPI （Producer Price Index）

生产者物价指数。参阅批发价格指数。

一揽子交易 （Package Deal）

不得不同时进行的许多兑换和/或存款订单。

票面价值 （Par）

1. 证券或金融票据的名义价格。

2. 货币的官方价值

等值 （Parities）

用一种货币表示另一种货币的价值。

平价/法定汇率 （Parity）

1. 外汇交易商对您的价格是正确的市场价格的俗称。

2. 用特别提款权（SDR）或其它盯住货币表示的官方汇率。

挂单 （Pending Order）

为了在实时市场时间出现客户预先设定的利率时执行日间交易的订单。挂起率高于储备期间的利率。保留订单可以保留至客户设定的一段时间，和到潜在日间交易订单在预定条件下启动时必须的保证金相关联。也称为“限价”订单

放开的货币 （Permitted Currency）

一种可以自由转换的外汇，也就是一种货币按照国家的规则和规章被允许转换为主要的储备货币，并且存在一个相当活跃和流动的市场为其对主要货币进行交易。

基点 （Pip）

参看点（一个单位的0.0001）

点 （Point）

（1）一个百分点的百分之一，通常任何即期汇率都为 10,000 个基点。汇率的变化通常以基点数表示。

（2） 对于利率来说，从 8% 变为 9% 移动了一个百分点。

（3）价格移动中最小的波动或最小的增量。

政治风险 （Political Risk）

政府政策改变或因征用风险（政府国营化）造成损失的可能。

头寸 （Position）

给定货币的总风险。头寸可以是持平/轧平（没有风险）、多头（买入的货币多于卖出的）或空头（卖出的货币多于买入的）。

升水/权利金 （Premium）

远期汇率超过即期汇率的数量。

2. 债券的市场价格超过其面值价格的量。

3. 对期权来说，卖权或买权的购买者必须付给卖权或买权的出售者的价格。

4. 支付超过正常价位的差额。

优惠利率 （Prime Rate）

1. 美国银行计算的利率。

2.英国主要银行票据的贴水利率

委托人 （Principal）

为他/她自己的帐户购买或出售股票的交易商。

获利抛售 （Profit Taking）

售出头寸以实现利润。

购买力平价 （Purchasing Power Parity）

汇率决定的模型，一个国家一种商品的价格在因汇率改变而调整变化后，应该等于相同商品在另一国家的价格。也称为单一价格法则。

买卖权等价 （Put Call Parity）

同样履约期和有效期的买权与卖权的权利金之间的平衡关系。

卖权 （Put Option）

在预先决定的时间段内以期权行使价格卖出货币、金融票据或期货的权利，但这不是义务。