银行与其客户之间即期和远期合约所面临的风险总量。

美式期权 （American Option）

可以在任意有效工作日行使的期权。

升值 （Appreciation）

描述一种货币因市场需求而不是官方干预而坚挺。

套利 （Arbitrage）

一种交易类型，指同时在两个不同的市场买入和卖出同一种金融产品，以达到利用两个市场的差价进行套现。

周转 （Around）

远期“升水/贴水”报价中使用。

卖出价 （Ask Price）

卖出价是买家能接受的最低价格

资产 （Asset）

在外汇交易中，资产是指从对应方收取相应于资产负债表债权（如贷款）或相应于在指定期限未完成的远期或即期交易的货币金额的权利。

最佳价格 （At Best）

告诉交易者在目前市场上最好的买进或卖出价格的指示。

平价远期汇率 （At Par Forward Spread）

当远期价格同即期价格持平时。

现价或更佳 （At Or Better）

交易以一特定或更理想汇率执行。

自设价格止损单 （At The Price Stop Loss Order）

无论市场是什么状况，自设价格止损单都必须在设定的价位执行。

平价 （At The Money）

平价期权，该期权的行权/执行价格等于或接近标的金融产品的当前市场价格。

拍卖 （Auction）

将一项物品售给出价最高的竞价者。（1）外汇管理体制中常用的外汇分配方法。（2）分配政府债券时使用的方法，例如美国国库券。小型投资者被授予对国库券的优惠准入。在接受的竞争性招标基础上计算出平均发行价格。在某些情况下，政府拍卖采用加价而不是价格进行叫价。

均价期权 （Average Rate Option）

指执行价格基于合同期间履约价和平均现货价汇率的差别的合约。有时也被称为“亚洲期权”。

国际贸易差额 （Balance Of Trade）

出口贸易额减去进口贸易额的值。一般不包括账外收支，否则称为商品贸易或实物贸易。数据可以来源于FoB/FaS清关或者FoB出口。

浮动区间 （Band）

货币允许浮动的范围。汇率机制（ERM）使用的一种系统。

纸币 （Bank Notes）

纸币是中央银行的或发行银行发行的纸钞，并且是法定货币，但通常不被认为是外汇交易市场的一部分。但是纸币在有些国家可以被转换进入外汇市场。纸币一般以权利金形式标价为一种货币的当前即期汇率。

贴现率 （Bank Rate）

中央银行向其国内银行系统借贷的利率。

英格兰银行 （Bank Of England）

英国中央银行

界限期权 （Barrier Option）

途径依赖型期权的一种，其付款模式和放款期限，不仅取决于标的货币的最终价格，而且取决于标的货币在期权有效期内是否打破了预定的价位。

基准货币 （Base Currency）

指银行或机构报告的经营结果时使用的货币。

基准利率 （Base Rate）

英国使用的术语，用于银行同借贷者计算利率时使用的利率。高信誉度的借贷者只需支付超过基准很少数量的利率。

基差趋同 （Basis Convergence）

合约接近到期时，基差趋向于零的过程。

基点 （Basis Point）

计量单位，1个基点等于0.01%，即1%的百分之一。

基准价格 （Basis Price）

以到期回报率或年回报率表示的价格。

基差交易 （Basis Trading）

在现汇和期权市场中，为从基差的有利浮动中获利而采取相对立的位置。

基差 （Basis）

现汇价格与期货价格之间的差异。

篮子 （Basket）

常用来管理一种货币汇率的一组货币。有时也作为经常帐户的货币单位。

熊市 （Bear Market）

在普遍行情不好的情形下价格快速下跌时的市场（与牛市相对）。

看空者 （Bear）

相信价格会下跌的人。

买入价 （Bid Price）

买入价指当时卖出者对于具体货币/货物给出的最高价格；卖出价和买入价的差异是点差。总之，这两个价格构成一个报价；两者之间的区别是点差。买卖价差通过外汇交易的成本的百分比表示。

大数 （Big Figure）

常指一个汇率的前三位数字，交易员一般在报价中都知道的数。例如美元马克 "30/40" 的标价能表示 1.5530/40 的价格。国际银行结算

双边清算 （Bilateral Clearing）

外币有限时使用的系统一般付款经由中央银行，有时还要求每年的国际贸易余额平衡。

二元期权 （Binary Options）

是一种期权，在价内期权到期时，给予定额补偿，在价外期权到期时，没有任何收益。也称数字期权。

布莱克斯科尔斯期权定价模型 （Black Scholes Model）

一个期权定价公式，最初由 Fisher Black 和 Myron Scholes用于证券期权，后由Black改进用于期货期权。它广泛用于货币市场。

帐目 （Booked）

对在国外达成的交易的记录。

收支平衡点 （Break Even Point）

期权购买者用以收购权利金的金融工具的价格，这意味着他既没有损失也没有获利。对一个认购权来说，收支平衡点是执行价格加上权利金。

退出 （Break Out）

在期权市场中取消一个兑换或做一个逆转恢复到期权购买者初始的位置。

经纪商 （Broker）

代理人，以收取佣金或获得买卖价差为目的，执行客户的指示买入和卖出货币及相关金融工具。经纪人是收取佣金的代理人，不是委托人和自己的账户的代理。在外汇市场上，经纪商倾向于扮演银行之间中间人的角色，将买方和卖方带到一起并收取发起者或双方支付的佣金。现在全球有4 或5 个主要经纪商通过在许多国家的附属机构、联营机构和合伙人开展业务。

牛市 （Bull Market）

以价格上涨为特征的市场。

看多者 （Bull）

相信价格会上涨的人

猛犬债券 （Bulldogs）

外国金融机构在英国发行的英镑债券。

蝶式套利 （Butterfly Spread）

1）期权蝶式套利是一种套利交易，多个期权月同时以一个差价交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易组成。

2）期权蝶式套利是熊市套利和牛市套利交易的组合，其中多个期权月和履约价格以一个差价同时交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易，和以一个差价履约组成。

CBOE （Chicago Board Options Exchange）

芝加哥期权交易所。

CBOT 或 CBT （Chicago Board Of Trade）

芝加哥期货交易所。

CD （Certificate Of Deposit）

存款证书。商业银行发行的不记名存款证书，标明存款期限和应付利率。存款证的期限可以从几周到几年。要提前兑现存款证，通常需要通过二级市场出售，但也可以支付一笔罚金向发行银行兑现。

CFTC （Commodity Futures Trading Commission）

商品期货交易委员会，美国联邦管理机构，管理包括金融期货的商品市场中的期货交易。

CHAPS （Clearing House Automated Payment System）

清算交易所自动付款系统。

CHIPS （Clearing House Interbank Payment System）

纽约清算所清算系统。（清算所银行间付款系统）。多数欧元交易通过这个系统清算和结算。

CME （Chicago Mercantile Exchange）

芝加哥商品交易所。

差价合约（CFD） （Contracts For Difference （cfd））

期货合约中的协议，清算时的差价用现金付款，而不是交付实物商品或证券。

CPI （Consumer Price Index）

消费者价格指数每月对已定义消费者商品篮子中价格变化的测量，其中包括食物，衣物和交通。不同国家在租赁和抵押的方式会有所不同。

CPSS （Committee On Payment And Settlement Systems）

支付结算系统委员会。

电汇 （Cable Transfer）

从一个中心到另一个中心用电报转移资金。现成为银行间电子资金转移的同义词。

英镑/ 美元 （Cable）

外汇市场中使用的称呼英镑/ 美元的术语。

买入期权 （Call Option）

买入期权给予投资者以特定的价格购买股票、股权或期权的权利，但并非义务。

看涨期权 （Call）

一种期权，给予持有者在一段固定时间内以特定价格购买标的金融票据的权利。

资本账户 （Capital Account）

显示国家资产所有权净变化的一种国家账户资本账户是一个国家公共和私人国际资本流入和流出的净值。

结转费用 （Carry Over Charge）

从一个交割日到另一个交割日储存商品（或外汇合约）所需的融资费用。

利率差价 （Carry）

持有融资证券或其它金融工具的利率费用。

现金结算 （Cash Settlement）

结算期权合约的程序，其中将支付期权和市场价格的差异以现金支付，而不是实物交割。

现货和期货 （Cash And Carry）

购买当天的资产和出售此资产的期权。现货和期货可以通过出售资产和买进期权而互相转换。

现金交易 （Cash）

通常指交易履约日约定结算的外汇交易。这个术语主要用于北美市场和那些因时区不同而依赖北美市场外汇服务的国家，例如拉丁美洲。在欧洲和亚洲，现金交易通常指当天交易的价值。

中央银行 （Central Bank）

中央银行为本国政府和商业银行提供金融和银行服务。它也通过改变利率实施政府的货币政策。

中心汇率 （Central Rate）

欧洲货币体系（EMS）内采用的每种货币兑换欧洲货币单位（ECU）的汇率。货币根据相应浮动区间在中心汇率一定范围内浮动。

存款证明（CD） （Certificate Of Deposit Cd）

由一个商业银行发行的以凭票即付形式作为存款证据的可转让存款证明，上面写着到期价值、到期日和应付利率。CD 的到期日从几个星期到几年不等。CD 通常可在到期日前只以在二级市场上出售的形式偿还，但也可以向发行银行支付罚金后赎回。

图表专家 （Chartist）

图表专家研究历史数据的图形和图表，以便能找到趋势并预测未来的趋势逆转。这包括对图表特定形状和特点的观察以得出阻力价位、头和肩的形状和被认为指示趋势逆转的双底或双峰形状。

关单价位 （Closed Position）

执行一个和建立头寸相反的安全交易，从而使其无效且消除初始风险。安全关闭多头头寸可把其出售，而安全关闭空头头寸则需买回。

平卖入仓交易 （Closing Purchase Transaction）

购买和已出售期权等同的一个期权，以清算一个头寸。

同步指标 （Coincident Indicator）

一个经济指标，通常和一般的商业周期一起波动，例如工业生产周期。

纽约商品交易所 （Comex）

纽约商品交易所

佣金 （Commission）

经纪人向客户收取的交易代理费用。

复合期权 （Compound Option）

以一个期权为基础的期权，这个基础期权的日期和价格是固定的。

确认书 （Confirmation）

对方的描述所有交易相关细节的备忘录。

合约到期日 （Contract Expiration Date）

货币必须交割以履行合约条款的日期。对期权来说，是期权持有人能行使其权利买进或卖出标的金融票据或货币的最后一天。

合约月 （Contract Month）

如果没有被清算或在指定日期前售出，一个期权合约到期或可以交割的月份。

合约 （Contract）

在未来指定月份购买或出售指定数量的货币或期权的协议。（参见远期合约）

代理银行 （Correspondent Bank）

为一个在相关中心没有分支机构的银行有规律地提供服务的外方银行，例如协调资金的转移。由于美国各州之间银行服务的限制，这种情况经常在美国国内发生。

持有成本 （Cost Of Carry）

据利率平价理论，远期价格由为了保持头寸而借贷的成本来决定。

交易对方 （Counterparty）

执行外汇交易对应的客户或银行。

对手风险 （Counterparty Risks）

合同的每一方的风险，发生在该交易对手不履行义务时。交易对手风险是双方的风险，在评估合同时应予以考虑。

国家风险 （Country Risk）

影响货币交易独有的特定国家因素，包括政治上、监管上、法律上的风险和假日风险。

票面利率 （Coupon Value）

债券利息的年利率。

息票 （Coupon）

（1）不记名股票上，发行人状况后面可分离的部分。可兑换红利的证明。

（2）表示固定利息的证券利率。

平仓/补进 （Cover）

（1）结掉一个远期外汇合约。

（2）买入已出售的货币或证券以结清一个空头头寸。

抛补利息套利 （Covered Interest Rate Arbitrage）

一种套利方式。借贷货币A，兑换成货币B，然后在贷款期内用货币B 投资，在贷款到期时远期抛补，投资者从整套交易中获利。这个式基于利率平价理论（一个重要的理论型经济关系），即一个避险的外国投资恰好等于相同风险投资的国内利率。当两个货币市场的抛补利率差异为零时，将没有资金从一个市场向另一个市场转移的套利刺激。

爬行盯住汇率（可调整盯住） （Crawling Peg Adjustable Peg）

一种汇率体制，一个国家的汇率“盯住”（也叫固定）另一种货币。官方汇率可随时改变。

信用风险 （Credit Risk）

债务人不偿还债务的风险，更具体的风险是该交易对手不具备交付承诺的货币。

交叉交易 （Cross Deal）

一个外汇交易包括了两种货币，但这两种货币都不是基准货币。

交叉避险 （Cross Hedge）

基于金融工具间的价格同步浮动的观察，使用金融期货保值不同但相关的现金工具的方法。

交叉汇率 （Cross Rate）

两种货币之间的汇率，通常由两种货币各自的汇率构建，因为多数货币是对美元报价。

交叉盘 （Cross Trade）

交叉盘交易是买方经纪人和卖方经纪人是同一个人，或买方经纪人和卖方经纪人属于同一个公司。

货币篮子 （Currency Basket）

多种货币组合在一起形成一篮子货币（例如ECU或SDR）的不同加权。有时由货币系统使用，将货币汇率通常固定在加权篮子货币上。

货币 （Currency）

一个国家使用的钱的类型。可在外汇市场上兑换成其它货币，因此每种货币对其它货币都有一个相对的价值。

经常账户 （Current Account）

一个国家出口和进口的国际收支的净余额以及单边转移，例如援助和移民汇款。它排除了资本流动。

经常账户余额 （Current Balance）

一段指定时间内，一个国家所有出口（商品加上服务）的价值减去所有进口的价值，等于国际贸易的总和以及帐外余额加上从国外收到的净利息、利润和红利。

周期 （Cycle）

适用于不同等级期权的到期日的组合。