MACD是交易必备的技术指标，因为对趋势的判断一目了然，很好用。

我们来看看MACD的构成

MACD指标由五部分组成:长期均线DEA,短期均线DIFF,代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱,以及表示多空分界线的0轴.

MACD揭示了买入/卖出2种信号：

当快线超过慢线(金叉)，股价上涨，柱状图显示为红色，应买入;

当慢线超过快线(死叉)，股价下跌，柱状图显示为绿色，应卖出;

我平时习惯看柱状图，更明显一些。柱状图的长短=快慢线的差值，代表了趋势的势能。

MACD的形态和背离.

MACD指标也强调形态和背离现象.当MACD指标形成高位看跌形态,如头肩顶,双头等,应当保持警惕.反之当MACD指标形成低位看涨形态,如双底,头肩底等,则应考虑买入.当股价持续上升而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着股价可能在不久出现转头下行,当股价持续走低,而MACD指标却出现一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着股价将很快结束下跌返身上涨.

MACD指标的失真

当股价波动没有明显的上升或下降趋势,而是保持水平方向的整理,此时DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁,同时MACD柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低.

MACD黄金交叉和死亡交叉

1、当白线DIFF由下向上穿破黄线DEA,形成黄金交叉,MACD出现红色柱状,为买入信号.

1.1、强势黄金交叉

DIFF和DEA都在0轴以上,提示当前处于多头市场的强势之中,当DIFF向上突破DEA时,表明股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨升即将开始,激进的投资者此时可以短线加码买进,稳健型的投资者则继续持股待涨.

1.2、弱势黄金交叉

DIFF和DEA都在0轴以下,提示当前处于空头市场的弱势之中,当DIFF向上突破DEA时,表明股价经过长期下跌后,短线有反弹的可能,但并不表示下跌趋势已经结束,股价还有可能在反弹后重回下跌的可能,在设置好止损价位的前提下,激进的投资者可以短线买入,快进快出.稳健型的投资者则继续持币观望,谨慎对待.至于是否趋势反转,还要结合其它指标和因素综合分析.

2、当白线DIFF由上向下突破黄线DEA,形成死亡交叉,MACD出现绿柱状线,为卖出信号.

2.1、强势死亡交叉

DIFF和DEA都在0轴以下,提示当前处于空头市场的弱势之中,当DIFF向下突破DEA时,表明股价经过短线反弹后,将开始新一轮下跌,此时应果断卖出股票.

2.2、弱势死亡交叉

DIFF和DEA都在0轴以上,提示当前处于多头市场的强势之中,当DIFF向下突破DEA时,表明股价经过前期连续上涨,短线有调整要求,但并不表示上升趋势已经结束,股价还有可能在调整到位后重新上涨的可能,在设置好止损价位的前提下,激进的投资者可以短线高抛低吸,做倒差价降低持仓成本.稳健型的投资者可考虑暂时退出观望,至于趋势是否就此反转,还要结合其它指标和因素综合分析.谋而后动.

4、MACD指标的形态法

MACD属于趋势性指标,而传统的形态分析,绝大部分都是根据趋势理论逐步总结出来的,故此MACD指标也可用一般的形态理论加以研判.

4.1、当MACD形成m头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价即将下跌,如果股价线同时也出现顶部形态则卖出信号共震,应及时抛出股票.

4.2、当MACD形成w底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价即将反弹向上,如果股价线同时也出现底部形态则买入信号共震,可以逢低吸纳股票.

5、MACD指标的背离

就是指当MACD指标的图形走势方向和k线图上的股价走势方向相反,MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种.

5.1、顶背离:当股价逐波升高,而DIFF和DEA不是同步上升,而是逐波下降,与股价走势形成顶背离.预示股价即将下跌,是卖出股票的信号.如果此时DIFF由上向下穿DEA,形成两次死亡交叉,则后市股价将大幅下跌.

5.2、底背离:当股价逐波下行,而DIFF和DEA不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,预示着股价即将上涨.是买进股票的信号如果此时DIFF由下向上穿过DEA,形成两次黄金交叉,则后市股价将大幅上涨.

5.3、在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价区时,通常只要出现一次顶背离的形态,即可确认位股价即将反转向下,而股价在低价区,一般要反复出现几次底背离后才能确认底部形成,因此MACD指标研判顶背离的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意.

6、实战心得

在使用MACD指标时必须先判定当前市场的属性.即目前的市场是多头市场,还是空头市场.然后采取不同的操作策略,回避风险,取得利润.

6.1、MACD低位两次金叉

当DIFF和DEA指标处于o轴以下的时候,如果短期内,例如8到13个交易日内,连续发生两次MACD金叉,则在出现第二次金叉的时候,可能大涨.当然MACD低位出现一次金叉,也可能大涨,但MACD低位二次金叉大涨的概率和把握更高一些,如果再结合k线形态和量价关系等因素来综合研判,那么大涨的可信度将明显增加.

6.2、MACD高位两次死叉

如果短期内,MACD高位出现二次向下死叉,通常其后都将有一波较大的跌势.对这个重要的卖出信号要加以重视,否则有遭受较大亏损的可能.

6.3、MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机,但必须注意的是DIFF和DEA距离0轴的远近,主要根据历史记录作为参考.发生在0轴之上的金叉不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.

6.4、综合运用MA KDJ和MACD

短期均线MA(5)走平,同时KDJ指标处于金叉向上状态,当MACD金叉,出现红色柱状线时,是极佳的买点.

短期均线MA(5)走平,同时KDJ指标处于死叉向下状态,当MACD死叉,出现绿色柱状线时,是极佳的卖点.